理财基金的故事有哪些
1万元理财1年多仅赚9元？“理财刺客”为啥频繁出现？,下面一起来看看本站小编瀚海观察给大家精心整理的答案，希望对您有帮助
理财基金的故事有哪些1
#理财#最近一段时间，关于理财产品的问题已经引发了整个市场的关注，起因是一个投资者花了一万元买理财最终仅赚9元，很多人惊呼是“理财刺客”，我们到底该怎么看这件事？“理财刺客”是怎么出现的？
一、1万元理财1年多仅赚9元？
据北京青年报的报道，在“雪糕刺客”引起热议后，不少投资者也在网络平台吐槽遇到了“理财刺客”。他们购买的银行理财产品实际到期收益与业绩比较基准相差甚远。北京青年报记者发现，在市场利率下行的大背景下，多家银行近期发布公告下调了理财产品的业绩比较基准，或许这将降低投资者的心理预期，减少“理财刺客”带来的刺痛。
“5万放了476天赚了170多，买的时候标注4.4%的基准，差的也太多了吧。”6月底，网友小思在社交网站晒出了自己理财资金到期的页面截图，对自己的收益感到很失望。
北青报记者查询这家银行的官网，找到这款产品的到期信息公告。这款产品是某国有大行理财子公司于去年3月初发行的一款固定收益类封闭式理财产品，风险等级PR3，投资期限476天，到期日是今年6月27日。该产品业绩比较基准是4.4%，但到期日产品净值却只有1.0035。北青报记者粗略计算，其实际年化收益率在0.27%左右，还不到业绩比较基准的1/16。
另一位网友小丽买的也是这家理财子公司的一款风险等级为PR3的封闭式理财产品，投资期限15个月，到期日是今年4月26日，业绩比较基准为4.20%(年化)。
北青报记者从该银行官网查询到，该产品到期日净值为1.0009，也就是说1万元投资了15个月，能挣9元钱。粗略计算，实际年化收益率约为0.072%，大约是业绩比较基准的1/60，甚至只相当于托管费率0.20%的1/3。
据普益标准统计数据显示，2022年上半年到期的封闭式产品中12380只产品披露了业绩比较基准，有9.42%的产品到期收益未达到业绩比较基准中枢。也就是说，今年上半年到期的产品中，业绩未达标的产品数量接近1200只。
值得注意的是，部分理财公司已着手下调产品业绩比较基准。中银理财7月29日发布公告称，根据市场情况变化，公司拟于8月3日起对“中银理财-稳富（月月开）0102”产品的业绩比较基准进行调整，由 2.50%- 3.80%（年化）调整至 2.30%-3.60%（年化），即在原业绩基准基础上下调20个。
二、“理财刺客”为啥频繁出现？
说实在，看到这样的理财产品，很多人都会很奇怪这个理财产品的最终收益比起他们之前说的预期收益差距已经不能用巨大来形容了，为什么会有这样的现象？当前理财产品出现这种问题的原因又在什么地方？
首先，刚性兑付早就成为了历史。在中国理财市场发展的历史上，刚性兑付曾经是整个市场最受关注的事情，当时由于历史原因等众多原因，大部分的理财产品销售机构都是刚性兑付的，让很多人认为理财产品购买的时候宣称能有多少收益应该就有多少收益，这个是刚性兑付曾经的逻辑。但是，随着资管新规的出台，整个市场的刚性兑付早就被打破了。
无论是银行理财还是其他类的理财产品，早就不是一些人理解的保本保收益产品了，最近被反复提及的甚至引发热议的产品，都是那种非保本保收益的产品，大家在购买理财产品时候看到的收益，并不是大家以为的预期收益，而是比较基准收益。什么是比较基准收益呢？是理财产品的设计人员，根据基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对于产品所设计的一个收益目标，不代表产品的未来表现和实际收益。
简单点说，现在的理财产品特别是不少人买的数值型理财产品，只有所谓的业绩比较收益而没有预期收益，举个例子，一般情况下用户购买这种理财产品，就像是一个学生根据自己以往的业绩在考试之前和爸妈说我预计能考多少分，但是实际上到底能考什么样的成绩，是由于当时考试时候的天时地利人和等多种因素所决定的，在这样的大背景下，即使是平时门门90分的优等生，也有可能在一场很难的考试之中考出不及格的成绩。当前的理财其实就是这样，那种业绩比较基准收益就是这个意思，业绩比较基准相当于一个理财产品考试的及格线，那么最终的结果就是有些人考的很好，有些人却考的很差，投资者最后拿到的实际收益可能比业绩基准高，也可能比业绩基准低。
其次，为啥会出现不少理财收益未达标呢？如果说只是一个产品的收益不达标其实是很正常的现象，不过我们也看到了今年上半年业绩未达标的产品达到了近1200只，这么多产品都业绩不达标，这其中的原因到底在什么地方？
其实，之所以会出现不少理财产品的收益都不达标，实际上是和当前的整个资本市场密切相关的，今年上半年以来整个资本市场出现了比较大幅度的波动，有多重因素在影响市场，具体来看：
一是整体的市场利率水平较为宽松，市场的流动性比较充裕，金融机构很多都在降低自身的利率水平，在这样的情况下，大量的金融机构都不太愿意支付较高的利率，从而导致了市场上的整体利率偏低，进一步影响了很多货币类基金的主要投资标的银行间债券的收益，让市场的基本利率出现了比较大的下降。
二是股票市场的表现不及预期，我们看到受到美联储加息等多种因素的影响，今年上半年的股票市场表现始终不及预期，不少股票的整体表现都比较差，特别是不少基金重仓的科技股整体表现不足，最终让不少基金的投资收益较差，甚至出现了比较大的撤回或者亏损现象。
三是债券市场的表现特别是公司债的问题较多，当前整个市场上，不少公司的整体业绩承压比较明显，企业的经营压力较大，在这样的情况下，企业公司债的整体收益不佳，甚至于某些房地产企业的公司债还出现违约或者逾期的现象，都导致了整个理财市场的收益不足。
因此，在多重因素的影响下，理财市场的收益不景气也是意料之中的事情。
第三，“理财刺客”的出现到底意味着什么？当前，理财市场的产品购买其实就是一个相当考验投资者的投资能力的事情，这是因为投资者必须要学会去看自己买的产品到底是什么？
建议对于各位投资者来说，每次购买理财产品的时候，一定要学会仔细研究自己购买产品的投资标的，这些投资标的的风险情况，再结合基金的过往业绩以及基金经理的投资风格，从而进行多元化的选择和判断。
如果自身的投资经验不够丰富，建议还是选择相对风险更小的货币基金投资，否则很容易出现大家看到的“理财刺客”的现象。
而对于各家基金公司和银行来说，当前市场的波动较大也给其理财产品的设计提出了更高的要求，之前市场环境好，大家都赚钱看不出好坏，但是现在当大潮退去，才能看出到底谁才有真本事。
所以，现在买理财可不能盲目购买，去认真研究才是最关键的。
理财基金的故事有哪些2
CFIC导读
这一届年轻人有多会理财？支付宝近期发布的数据颇有意思。
从接触基金的时间来看，“95后”平均22岁买入第一只基金，比“90后”早5岁开始理财；就持有基金的数量而言，“95后”人均持有2.72只基金，最多有人同时持有3115只基金。
这一届年轻人有多会理财？支付宝近期发布的数据颇有意思。
从接触基金的时间来看，“95后”平均22岁买入第一只基金，比“90后”早5岁开始理财；就持有基金的数量而言，“95后”人均持有2.72只基金，最多有人同时持有3115只基金。
“95后”买基金还有哪些特征？一起来看看：
“95后”人均浏览12只基金；
“95后”平均思考220秒后买入基金，比“90后”快24秒；
“95后”酷爱人工智能，今年以来和智能理财助理支小宝聊的最多的人发了2197句。
随着越来越多的年轻人加入“买基队伍”，面向这些理财“萌新”，基金公司也纷纷给出了建议。
年轻人正确的理财姿势应当如何？兴证全球基金建议，刚步入职场，有“月光”顾虑的年轻人，可尝试定投。对于经常入不敷出的“月光族”而言，“节流”正是当务之急。定投可以帮助投资者养成习惯，树立“节流”意识。另外，定投金额门槛较低，长期坚持的结果可能会让人惊喜。
实际上，由于今年市场行情较为震荡，在第三方基金销售平台评论区，无论是年轻的还是资深的基民都感慨不知道如何是好。有位基民更是晒出自己的买基记录，确实做到了“越跌越买”，但是终究没忍住，在最底部割了肉，无奈错过此后的上涨。对此，有位网友调侃道：“拿捏的很准了。”
对于投资者容易陷入的“追涨-暴跌-割肉-踏空-追涨” 死循环，富国基金分析，“割肉”背后的心理包括：害怕跌到无底洞，线性外推；结束账面亏损的痛苦折磨；不是长期闲钱，被迫止损；满仓all in，没有子弹加仓。“追涨”背后的心理包括：认为涨了定能再涨，线性外推；无知者无畏，缺乏风险意识；存在侥幸心理，坚信自己不是最后接盘的；害怕再没有上车的机会。
如何避免陷入“追涨杀跌”的死循环？富国基金建议，首先，以合适的方法买卖。具体来看，仓位控制是投资的重要一环：加仓不要一把梭，分批入场更安全；减仓不要一把清，保持在场更重要。一个经验性的策略是：补仓时，按资金的1/5，分批入；减仓时，按持仓的1/3，分批减。
其次，坚持基本面投资，狂追热点不靠谱。申万活跃指数是以周换手率为基础，每周会选最活跃的100只股票，也代表“追热点”的投资方式。从2000年到2017年初，这个指数“跌没了”。
“一个简单的策略是，把握适度均衡的艺术。自2005 年以来，相比单独配置科技、消费、金融地产 、周期指数，若是采用均衡配置四大指数的方式，组合波动性会有明显的下降。”富国基金说。
此外，持基时长也很重要。中泰资管基金业务部总经理兼投资总监姜诚举例道，以偏股混合型基金指数为基金平均收益的代表，持有1个月的赚钱概率为61.71%，持有1年的赚钱概率是68.25%，持有3年则升至78.61%，5年为92.02%，持有10年以上的赚钱概率为100%，且不同期限下的年化收益率相当稳定。
“也就是说，降低投基风险的最简单办法，就是提高耐心。所以，带持有期的基金越卖越多，最终基民的收益大概率会更好。”姜诚表示。
本文来源：上海证券报
作者：陆海晴
责编：邵子怡 校对：张 宇 制作：张 巘
图编：张大伟 签发：潘林青
微信编辑：王时通
上海证券报，新华社主办，中国证监会法定披露证券市场信息媒体，创立于1991年，是新中国第一份提供权威金融证券专业资讯的全国性财经日报，现已形成涵盖报纸、网站、客户端、视频、微信、微博等平台的全媒体财经传媒矩阵。
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理财基金的故事有哪些3
定投，有懒人理财之称，采取分批买入法，平摊投资成本，降低整体风险。那么，坚持定投就一定赚钱吗？懒人投资就真的什么都不用管吗？积极开启定投的时候又该用一种什么样的正确态度和姿势呢？
近日，中欧直播间邀请招商银行财富部产品经理宋小颖，从真实投资案例出发，与投资者分享定投相关知识。
重点摘要：
1. 定投适合两类人群，第一类是缺乏时间精力专注理财的人群，定投省时省力，长期具有复利效应，是性价比很高的投资方式；第二类是每月获得固定收入并且具有长期理财需求的人群，他们可以每月等额定投。
2. 狭义的定投是大家最了解的等额定投，指在固定时间以固定金额投资到指定的开放式基金中；广义的定投则不局限于等额定投策略，还有均线定投、目标盈定投、成本定投还有估值定投这四种策略。
3. 上升趋势进行定投违背了定投的不断摊薄持仓成本的核心思想。在下降趋势中定投，在下跌中买够份额之后，后续如果市场上涨，就出现了微笑曲线，较低的持仓成本更有助于正收益的实现。
4. 定投没有做到规律性，可能会导致不赚钱，甚至明明已经赚到了，最后还是收益被抹平了。
5. 尽量不要更换定投标的。追涨杀跌是人性，更换基金最容易发生的情况就是买入最近大涨的标的，结果被套在高位。
6. 定投不挣钱的另一个重要原因是定投开始的位置不佳。虽然定投能帮助投资者从一定程度上避免择时，但如果坚持时间不够久，要做好短期可能会出现亏钱情况的心理预期。
7. 考虑主动权益型基金进行定投，基金经理对市场的理解、对行业的判断，以及对投资组合的选择是这类基金的特点。投资目的追求超额收益，尽管可能出现一定波动，但可借助定投达到小额定期投资、分摊风险的目的。
案例一：投资者A坚持定投5年，前期定投一直保持小额定投，比较谨慎，但后来2021年看到市场不错（特别是经历2019-2020年的情况下），就加大了每次定投的金额，而之后的市场开始遭遇回调。
案例二：投资者B从2020年下半年开始坚持每月定投，今年全市场大幅下跌，他的持仓甚至由盈转亏，于是选择在今年市场波动最大的时候选择离场。
Q1、为什么有人坚持定投的时间比较久了还是不挣钱?
首先，定投是一种优化改善投资体验的方式，但也绝不是稳赚不赔的投资策略。在权益市场进行投资没有稳赚不赔的策略，定投能否赚钱与很多因素有关，并不是每个人投资一段时间就能实现盈利。定投不挣钱的原因各不相同，如果定投5年没实现盈利，则可以重新审视针对每只产品，过往每期定投金额是否发生过变化。
第一位投资者的情况是因为没有做到定投规律性。如果没有做好规律性，可能会导致不赚钱，甚至像第二位投资者的情况一样，明明账面曾经浮盈，最后还是收益被抹平收场。需要注意的是，尽量避免在上升趋势追加定投，风险太大，整个市场的估值在上升趋势中不断提高，买在估值高位，这会导致定投之后的持仓成本过高，而随着市场在走完一轮上升周期开始下跌之后，由于前期积累下来的成本比较高，在估值快速调整后，市场又是往下走，那么自然投资者很容易就会出现定投亏损的情况。
上升趋势进行定投违背了定投的不断摊薄持仓成本的核心思想，其实在下降趋势进行定投，在下跌中买够份额之后，后续如果市场上涨，就出现了微笑曲线，较低的持仓成本更有助于正收益的实现。
案例三：某投资者从今年3月开始定投某基金，一开始遇到了波动，基金的净值往下走，但他坚持一直再买入，到现在形成了一个微笑曲线。虽然净值还没回到刚买的时候的数值，但是持仓收益率已经显示为正。
Q2、微笑曲线是什么意思？
定投的“微笑曲线”描述的是一个基金净值先下跌后回升的过程，投资者经历了“亏损→持续亏损→顶住压力坚持定投→回本→盈利”。在此过程中，虽然看起来基金净值只是回到了最初下跌前的位置，但是在净值下跌时通过定投摊薄投资成本，一旦净值上涨，投资业绩就会加速回升，甚至实现盈利。
从以下图片中，我们可以看到定投如何在微笑曲线中赚钱。即使净值没回到前期数值，也有机会回本，而净值回到前期数值时，盈利已经实现。
需要说明的是，此图是虚拟的净值走势，而非真实的某只基金，仅用于说明微笑曲线中如何回本和盈利。此外，这些结论也仅用于说明微笑曲线定投的特征，结论具有片面性，需要满足特定净值、特定份额等条件。
案例四：有位投资者告诉我们他在定投中遇到不断上涨的情况时，觉得时机到了，会把定投的金额调到翻倍，短期里确实可能是会多赚一点，但是后来经常会遇到市场一调整，他的账户波动变的更大。
Q3、什么原因会导致定投不挣钱？
人都有追涨杀跌的本性。实际上，在高点加倍定投无法有效摊薄成本，反而拉高了持仓成本。定投的纪律性是非常重要的，如果无法坚持纪律，定投效果必然大打折扣。
还有一个重要的原因在于，定投开始的位置不好。虽说定投一定程度上免择时，但如果坚持时间不够，短期也可能出现亏损，需要具备一定的心理预期。
有些客户中也有在A股的高点开始定投的，一位是在2008年的6000点入场，一位是在2015年的5000点开始定投，到目前为止，他们都没有达到理想的投资收益，甚至未能跑赢通胀。高点入场，基金投资盈利所需的定投时间相对久，盈利的难度也较大，也就越难坚持。所以长期来看，定投虽然是投资者追求正收益的有效工具，但是开始位置也会影响定投体验。
Q4、定投中途能更换投资标的吗？
尽量不要更换定投标的。人永远喜欢追涨杀跌，更换标的最容易导致买入火热标的被套在高位，而频繁更换则会导致投资者被套在不同标的的高点，表面上是定投，实际还是在不停追涨，这种情况下的投资风险比一次性投资更大。此外，定投一只基金的时间过短则无法降低持仓成本，定投也失去了意义。
Q5、基金定投到底是什么？
基金定投有狭义定投和广义定投之分。狭义定投就是熟为人知的等额定投，指在固定时间（如每月8日）以固定金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取。目前主流的基金公司官网均可以设置以定投方式投资基金，预先设置投资标的、投资周期及每期投入金额后，系统自动扣款。
广义的定投则不局限于等额定投，还有均线定投、目标盈定投、成本定投和估值定投四种策略。几种策略的区别在于不同的当期扣款率，等额定投策略的当期扣款率始终为1倍，其余定投策略则根据不同方式适度放缩当期扣款率。但这些策略实际操作起来难度较大，目前大部分基金投资者以等额定投策略为主。
Q6、等额定投策略有什么优势？
和其他定投策略相比，等额定投策略主要有两大优势。第一，忽略择时，追求摊平投资成本。每隔一段时间投入一笔资金，无需选择进场时机，行情好时少买份额，行情差时多买份额，长期平摊成本，有效分散投资者主观择时的风险。
第二，方式简单快捷。几乎所有的基金销售平台都支持等额定投，只需选择基金，设置定投期限和金额，便可实现定时自动扣款，手续十分简便。其他定投方法只能在部分平台完成设置，操作手续复杂，接受度自然不如等额定投策略。
Q7、什么样的基金投资者是最适合进行定投？
定投几乎适合所有人，其中最适合定投的有两类。第一类是缺乏时间精力专注理财的人群，定投省时省力，长期具有复利效应，是性价比很高的投资方式。第二类是每月获得固定收入且具有长期理财需求的人群，他们可以利用每月等额定投进行理财。
Q8、定投能在哪些方面优化投资体验？
定投的纪律性帮助克服追涨杀跌，长期投资能够一定程度上帮助提高获利的概率和空间，这两点能够大大优化基民的投资体验。股市与赌博并不相同，投资时间越长，股市赚钱的概率往往越大。
Q9、最近开始要不要做定投？当前时点进行定投有什么风险吗？
今年的市场确实让很多投资者觉得心累，是否在现在开始定投可以从下几个方面结合自身情况考虑。一方面，估值。经过这轮快速下跌再反弹，A股的整体估值水平仍然处在低位。无论是上证综指，还是中证500、中证1000，这些指数的市盈率都处于历史估值中枢的下方，上证指数的市盈率处于近10年历史分位的37%、中证500处于11%、中证1000处于13%（wind，2022/6/10）。
另一方面，目前市场整体的走势偏震荡，投资者或可利用这种低位震荡的环境积攒足够筹码，拉低持仓成本，一旦市场走出上升趋势，更有机会实现盈利。
投资权益类资产必定有风险，但是和一次性投资相比，定投的风险相对小。即使市场继续下行，定投也能降低持仓成本，如果市场转暖，较低的持仓成本有助于提高快速实现盈利的概率。
基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获取收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
本文展示的投资者案例存在一定的局限性，相关结论不宜引申为对全部群体的判断。
测算是基于一定的假设和指数数据进行的计算，存在局限性。投资者投资不同基金或未持续投资的情况下，实际收益可能与上述测算得出的结论不一致。以上仅供参考，投资者买入基金产品存在本金损失的风险。